Une Gestion opérationnelle du Risque de Taux Bancaire

Revue Banque n° 518 - Juillet Août 1991 - Michel d'Agata

Le débat autour des modèles théoriques de gestion du risque de taux tend à négliger l'appréciation de leurs prolongements concrets, seuls déterminants pourtant d'une gestion effective des risques identifiés. A cet égard Unicrédit dispose d'une expérience, qui peut s'appliquer à toute banque commerciale désireuse de maîtriser ses marges dans un environnement de taux très volatiles et de références de marché multiples. A Unicrédit, le suivi du risque de taux est localisé auprès du responsable de la trésorerie et de la gestion financière, qui centralise les besoins en ressources nécessaires au refinancement des prêts à la clientèle et qui les satisfait en intervenant directement sur le marché.

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Représentation du hasard et crises financières

Les Echos 4 juin 2008 - Gérard Pellieux

La crise financière et bancaire vient-elle des modèles d’évaluation des risques ? C’est la thèse que défend l’économiste ChristianWalter, qui attribue les chocs à la défaillance de modélisation des aléas financiers (1).Pour lui, les acteurs des marchés et les réglementations internationales s’appuient sur une image de  l’incertitude datant des années 1960, ne prenant en compte ni les emballements d’opinion collective ni les crises de liquidité. Si cette remarque est vraie pour le risque de marché, elle laisse de côté plusieurs spécificités de la crise actuelle, qui est d’abord une crise du crédit.

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